KOPUŞLAR, SAHTE KOPUŞLAR VE VOLATILITE FILTRELERI AÇIKLANDI

Alım Satım İşlemlerinde Kopuş Nedir?

Alım satım işlemlerinde kopuş, artan hacimle birlikte belirli bir destek veya direnç bölgesinin ötesine geçen bir fiyat hareketini ifade eder. Bu olgu genellikle yeni bir trendin başlangıcını gösterir. Bir hisse senedi, döviz veya başka bir finansal araç önceden belirlenmiş bir seviyenin üzerinde işlem gördüğünde, bu bir kopuş olarak kabul edilebilir.

Kırılmalar her iki yönde de meydana gelebilir: yukarı veya aşağı. Boğa kopuşu, fiyatın bir direnç seviyesinin üzerine çıkmasını içerirken, ayı kopuşu fiyatın bir destek seviyesinin altına düşmesini içerir. Bu modeller, potansiyel trendlerin erken aşamalarında giriş noktaları arayan yatırımcılar tarafından sıklıkla izlenir.

Kırılma Türleri

• Devam Kırılmaları: Mevcut trendler içinde meydana gelir ve trendin konsolidasyondan sonra daha da ilerleyeceğini gösterir.
• Ters Dönüş Kırılmaları: Devam eden bir trendden sonra meydana gelir ve yeni, zıt bir trendin başlangıcını işaret edebilir.

Kırılmalarda Kullanılan Teknik Göstergeler

Potansiyel kırılmaları belirlemek için yaygın araçlar şunlardır:

• Hareketli Ortalamalar: 50 günlük veya 200 günlük gibi önemli hareketli ortalamaların üzerine veya altına kırılmalar, kırılmalara işaret edebilir.
• Bollinger Bantları: Fiyatın üst veya alt banttan çıkması, Volatilite kaynaklı kırılmalar.
• Trend çizgileri: Çapraz direnç veya destek kırılmaları, piyasa momentumunda değişimlerin sinyallerini verir.

Sahte Kırılma Nedir?

"Sahte kırılma" olarak da bilinen sahte kırılma, fiyat önemli bir destek veya direnç seviyesinin kısa bir süreliğine ötesine geçtiğinde ancak momentumu veya hacmi koruyamadığında meydana gelir. Fiyat daha sonra orijinal işlem aralığına geri çekilerek, kalıcı bir kırılma beklentilerini boşa çıkarır.

Sahte kırılmalar yanıltıcı olabilir. Genellikle yatırımcıları, kırılmanın devam edeceği varsayımına dayanarak pozisyonlara çekerler ve beklenmedik bir şekilde geri dönerler. Bu tür olaylar, özellikle yatırımcılar giriş öncesinde onay sinyalleri alamıyorsa, stop-loss emirlerini tetikleyebilir ve önemli kayıplara yol açabilir.

Kırılmaların Başarısız Olmasının Nedenleri

• Yetersiz Hacim: Güçlü hacimden yoksun kırılmalar genellikle ikna edici değildir ve tersine dönme eğilimindedir.
• Piyasa Duygularının Tersine Dönmesi: Yatırımcı duygularında veya makroekonomik haberlerde ani bir değişim, bir kırılmayı geçersiz kılabilir.
• Algoritmik İşlem: Algoritmalar, bireysel yatırımcı durdurma emirlerinden yararlanmak için sahte kırılmaları tetikleyebilir.

Sahte Bir Kırılma Nasıl Belirlenir

Bir kırılmanın sahte olduğunu gösterebilecek birkaç işaret vardır:

• Hacim desteği olmadan önemli bir seviyenin ötesine kısa süreli fiyat hareketi
• Önceki seviyeye hızlı geri çekilme Aralık
• RSI veya MACD gibi momentum göstergelerindeki sapma

Bir direnç seviyesinin üzerinde günlük kapanış ve güçlü hacim gibi bir onay beklemek, yatırımcıların bir kırılma hareketini doğrulamak için kullandıkları bir yöntemdir.

Volatilite Filtreleri Nelerdir?

Volatilite filtreleri, piyasa volatilitesini ölçmek ve bir işlem kurulumunun yatırımcının risk ve kalite gereksinimlerini karşılayıp karşılamadığını belirlemek için kullanılan kriterler veya göstergelerdir. Yatırımcıların, piyasa koşullarının kopuşlar gibi işlemlere girmeyi destekleyip desteklemediğini anlamalarına yardımcı olurlar.

Volatilite filtreleri kendi başlarına sinyal üretmezler, ancak işlemlerin yalnızca yeterli veya yönetilebilir fiyat hareketinin olduğu koşullar altında yapılmasını sağlayarak kopuş stratejilerini tamamlarlar. Bu nedenle, bu filtreler kopuşların başarısız olma olasılığının daha yüksek olduğu dalgalı, yönü belirsiz piyasalardan kaçınmaya yardımcı olabilir.

Yaygın Volatilite Göstergeleri

• Ortalama Gerçek Aralık (ATR): Ortalama günlük hareketi ölçer ve popüler bir volatilite filtresidir. Yüksek ATR değerleri, piyasanın kırılmaları sürdürebilecek kadar oynak olduğunu gösterebilir.
• Bollinger Bant Genişliği: Bollinger Bantlarının genişliğindeki genişlemeler, artan aktiviteye işaret edebilir ve etkili oynaklık filtreleri olarak işlev görebilir.
• Standart Sapma: Fiyatın ortalamasından ne kadar uzaklaştığını ölçer. Yükselen sapma genellikle kırılma potansiyeline işaret eder.

Kırılma İşlemlerinde Uygulama

Ticaretçiler, kırılma giriş stratejilerini iyileştirmek için oynaklık filtreleri kullanır. Örneğin:

• Yalnızca ATR belirli bir eşiğin üzerindeyse girin
• Bollinger Bandı genişliği darsa işlemlerden kaçının
• Kırılmadan önce fiyat konsolidasyonu ve kırılmadan sonra volatilitede artış gerektir

Bu önceden tanımlanmış koşullar, beklentileri yönetmeye ve gürültüye veya yanlış hareketlere tepki verme olasılığını azaltmaya yardımcı olur. Bu disiplinli yaklaşım, özellikle düzensiz fiyat hareketlerinin acemi yatırımcıları şaşırtabileceği volatil piyasalarda faydalıdır.

Volatilite ve İşlem Yönetimi

Volatilite ayrıca işlem büyüklüğünü ve zarar durdurma emri yerleşimini de belirler. Daha yüksek volatilite dönemlerinde, yatırımcılar dengeli risk maruziyetlerini korumak için pozisyon büyüklüğünü azaltabilirler. ATR tabanlı stop seviyeleri, mevcut fiyat dalgalanmalarını yansıtmak ve stop-loss emirlerinin normal dalgalanmalar tarafından tetiklenmesini önlemek için yaygın olarak kullanılır.

Ayrıca, volatilite filtreleri bir zamanlama aracı olarak kullanılabilir: Düşük volatiliteli bir konsolidasyondan volatilite arttığında bir işleme girmek, risk-ödül potansiyellerini iyileştirebilir.

Volatilite Filtrelerinin Artıları ve Eksileri

• Artıları: Onay ekler, yanlış girişleri azaltır, pozisyon boyutlandırmayı iyileştirir
• Eksileri: Özellikle düşük volatiliteli çıkış başlangıçlarında geçerli işlemleri filtreleyebilir

Sonuç

Volatilite filtreleri, çıkış stratejilerini daha disiplinli bir şekilde yürütmeyi hedefleyen yatırımcılar için değerli araçlardır. Başarıyı garanti etmeseler de, sinyal kalitesini artırmaya, işlem yönetimini iyileştirmeye ve beklentileri piyasa koşullarıyla uyumlu hale getirmeye yararlar.

Geçerli Çıkışları Belirlemek İçin Araçları Birleştirme

Geçerli çıkışları tespit etmek ve hatalı girişleri en aza indirmek için deneyimli yatırımcılar çeşitli teknikler ve göstergeler kullanır. Hiçbir araç tek başına kusursuz bir tespit sunmaz, ancak birden fazla filtre ve bağlamsal ipucunun bir araya getirilmesi doğruluğu ve güvenilirliği artırır.

İzlenmesi Gereken Kopuş Öncesi Koşullar

• Konsolidasyon Aralığı: Kopuştan önce düşük volatiliteye sahip dar bir aralık genellikle yakın bir hareketin sinyalini verir.
• Hacim Daralması ve Ardından Genişleme: Fiyatın konsolidasyondan çıkmasıyla hacimde yaşanan ani artış, kopuş doğrulamasını güçlendirir.
• Uzaklaşma: Yukarı yönlü bir kopuş sırasında düşüş yönlü bir ayrışmanın veya aşağı yönlü bir kopuşta yükseliş yönlü bir ayrışmanın olmaması, sahte çıkış riskini azaltır.

Kopuş Sonrası Onay

• Hacim Artışı: Hacimdeki ani bir artış, hareketin arkasındaki inancı doğrular.
• Sürekli Kapanış: Fiyat, günlük veya haftalık gibi daha yüksek bir zaman diliminde kırılma seviyesinin üzerinde (veya altında) kapanır.
• Tekrar Test Etme ve Geri Dönüş: Fiyat kırılma alanına geri döner ve ardından kırılma yönünde devam eder; bu genellikle güçlü bir doğrulama olarak kabul edilir.

Örnek Vaka: Bir Kırılma İşlemi

Düşüş hacmiyle üç hafta boyunca 100 ila 110 dolar arasında işlem gören bir hisse senedini düşünün. Fiyat aniden 30 seansın en yüksek hacmiyle 110 doların üzerine çıkar. Bir yatırımcı, uzun pozisyon açmadan önce 110 doların üzerinde günlük bir kapanış bekleyebilir ve bu seviyenin başarılı bir şekilde yeniden test edilmesini bekleyebilir. Bu yaklaşım, kırılmanın gerçek, desteklenen ve yanlış bir sinyal olmamasını sağlar.

Risk Azaltma Stratejileri

Kırılmalar, bilindiği gibi geri dönüş riski taşır. Buna karşı korunmak için:

• ATR'ye dayalı sıkı ancak esnek stop-loss emirleri kullanın
• Volatiliteye uygun pozisyon boyutlandırması uygulayın
• Sermaye yatırmadan önce onay kapanışlarını bekleyin

Ayrıca, filtreleme göstergeleri ve örüntü tanıma kullanmak nesnelliği artırabilir. Yatırımcılar genellikle 2-3 onay aracı seçer ve bunlara sürekli olarak uyarlar.

Psikoloji ve Disiplin

Çıkış işlemleri sabır, disiplin ve duygusal kontrol gerektirir. Çıkış hareketlerinden anında kâr elde etme cazibesi, yatırımcıları erken harekete geçmeye teşvik edebilir. Önceden planlanmış kriterleri sıkı bir şekilde uygulayarak bu dürtüye karşı koyun. Günlük tutmak, yatırımcıların geçmiş çıkış işlemlerini değerlendirmelerine ve zaman içinde stratejilerini geliştirmelerine yardımcı olur.

Son Düşünceler

Çıkışların mekaniğini, yanlış sinyalleri ve volatilite filtrelerinin rolünü anlamak, yatırımcıların bilinçli kararlar almasını sağlar. Her hareketi kovalamak yerine, çıkış uzmanları fiyat, hacim, volatilite ve piyasa duyarlılığının uyumlu hale geldiği birleşme anını beklerler. Böylece, belirsiz koşullarda sermayelerini korurken en umut verici oluşumlardan yararlanma şanslarını artırırlar.