FOREX'TE RISK VE ZARAR DURDURMA ILE POZISYON BOYUTLANDIRMA

Forex işlemlerinde pozisyon büyüklüğü, önceden belirlenmiş risk yönetimi kurallarına göre bir işlemde alınacak veya satılacak döviz miktarının belirlenmesi anlamına gelir. Yatırımcıların riski kontrol altına almak ve uzun vadeli kârlılığı sürdürmek için kaç lot, mini lot veya mikro lot işlem yapmaları gerektiğini belirlemelerine yardımcı olan temel bir kavramdır.

Hisse senedi yatırımlarının aksine, Forex işlemleri yüksek kaldıraçlıdır ve uluslararası döviz piyasalarındaki gerçek zamanlı hareketler nedeniyle fiyatlandırma daha değişkendir. Doğru pozisyon büyüklüğü belirlenmediği takdirde, yatırımcılar hesaplarını aşırı riske atma ve tek işlemlerden önemli kayıplar yaşama riskiyle karşı karşıya kalırlar.

Etkili pozisyon büyüklüğü belirlemenin yaygın bir yöntemi, genellikle işlem sermayesinin bir yüzdesi olan işlem başına riski ve pip cinsinden zarar durdurma mesafesini belirlemektir. Yatırımcılar, bu iki unsuru birleştirerek, piyasa oynaklığı veya işlem sıklığından bağımsız olarak, herhangi bir işlemde yalnızca belirli bir sermaye miktarını riske attıklarından emin olurlar.

Pozisyon boyutunu hesaplamak için iki temel parametre:

• İşlem Başına Risk (%): Hesap sermayenizin tek bir işlemde riske atmaya istekli olduğunuz yüzdesi, çoğu muhafazakar yatırımcı için genellikle %0,5 ile %2 arasındadır.
• Zarar Durdurma Mesafesi (pip): Ek kaybı önlemek için çıkış yapmadan önce piyasanın pozisyonunuza karşı hareket edebileceği miktar. Bu mesafe genellikle teknik analize, son oynaklığa veya destek/direnç seviyelerine dayanır.

Her iki bileşen de, her işlemin boyutunu hassas bir şekilde ayarlamak için birlikte çalışır. Örneğin, daha geniş bir zarar durdur emriyle, riski tolere edilebilir sınırlar içinde tutmak için pozisyon boyutu daha küçük olacaktır. Tersine, daha sıkı bir zarar durdurma emri, aynı sermaye risk limiti altında biraz daha büyük pozisyonlara izin verir.

Bu risk odaklı yaklaşım, birden fazla zarar eden işlemden sonra bile, yatırımcının sermayesinin geçmiş hatalardan ders çıkarırken işlemlere devam edebilecek kadar sağlam kalmasını sağlamayı amaçlar. Doğru pozisyon büyüklüğü, risk yönetimini destekler ve tutarlı, disiplinli işlemler için temel oluşturur.

Forex'te işlem başına risk ve stop-loss mesafesini kullanarak doğru pozisyon büyüklüğünü hesaplamak tutarlı bir formül gerektirir. Bu hesaplama, bir yatırımcının herhangi bir işlemdeki risk toleransına uygunluğunu sağlamaya yardımcı olur.

Adım Adım Pozisyon Boyutlandırma Formülü

Kullanılan genel formül:

Pozisyon Boyutu (lot) = (Hesap Riski $ cinsinden) / (Stop-Loss Pip cinsinden × Pip Değeri)

Burada:

• Hesap Riski $ cinsinden = Hesap Bakiyesi × Risk %
• Stop-Loss Pip cinsinden: Giriş fiyatı ile stop-loss arasındaki pip sayısı
• Pip Değeri: Çifte ve lot büyüklüğüne bağlı olarak standart, mini veya mikro lot başına her pip değeri

Örnek Hesaplama

Diyelim ki:

• Hesap Büyüklüğü: 10.000 ABD Doları
• İşlem Başına Risk: %1 = 100 ABD Doları
• Zarar Durdurma Emri: 50 pip
• Pip Değeri: Çoğu USD paritesinde standart lot başına 10 ABD Doları

Formülde Yerine Koy:

Pozisyon Büyüklüğü = 100 ABD Doları / (50 × 10 ABD Doları) = 0,2 lot

Bu örnekte, zarar durdur tetiklenirse %1 risk seviyesini korumak için optimum işlem büyüklüğü 0,2 standart lottur.

Metatrader veya Aracı Kurum Ayarlarına Göre Ayarlama

MetaTrader 4 veya 5 gibi perakende işlem platformları, pozisyon büyüklüklerinin kademeli olarak ayarlanmasına olanak tanır 0,01 lot (mikro lot). Lot boyutlandırma seçenekleri aracı kuruma göre değiştiğinden (bazıları nano lotlar (0,001 lot) veya sabit lot boyutları sunar), işlem yapmadan önce bunları anlamak önemlidir.

Yukarıdaki senaryoda, 0,2 lotluk bir işlem boyutu, baz dövizin 20.000 birimine eşittir. Yatırımcı mini lotlar (10.000 birim) kullansaydı, pozisyon iki mini lota eşit olurdu. Mikro lotlar (1.000 birim) için ise 20 mikro lot olurdu.

Döviz Çifti ve Hesap Para Birimi Hususları

Karşıt para birimi, hesabınızın baz dövizinden farklı olduğunda pip değerlerinin değişebileceğini unutmayın. Bu gibi durumlarda, döviz kurları kullanılarak dönüştürme gereklidir. Birçok çevrimiçi pozisyon boyutu hesaplayıcısı veya işlem platformu, yatırımcılara yardımcı olmak için bu dönüştürmeyi otomatik olarak gerçekleştirir.

GBP/JPY veya EUR/CHF gibi bazı Forex paritelerinin pip boyutları veya volatilite özellikleri biraz farklıdır. Zarar durdurma emirlerini uygun şekilde yerleştirmek ve dolayısıyla pozisyon büyüklüklerini hesaplamak için ortalama gerçek aralığın (ATR) veya son fiyat hareketinin farkında olun.

Yatırımcılar ayrıca, net K&Z'yi doğru bir şekilde yönetmek için boyutlandırma kararlarına genellikle spread maliyetini, takas oranlarını veya kaymayı da dahil ederler.

Doğru pozisyon boyutlandırma, Forex ticaretinde kapsamlı risk yönetiminin yalnızca bir yönüdür. Uzun vadeli başarıyı artırmak için yatırımcılar, disiplinli lot boyutu kontrolüyle birlikte aşağıdaki en iyi uygulamaları entegre etmelidir:

1. Maksimum Risk Yüzdesi Kullanın

Güven seviyesi veya sinyal gücünden bağımsız olarak, genellikle işlem başına %1-2 olan önceden belirlenmiş risk seviyelerine sürekli olarak bağlı kalın. Duygusal aşırı güven, aşırı kaldıraç kullanımına yol açabilir ve bu da piyasa düşüşleri sırasında sermayenin korunmasını zayıflatır.

İşlem başına daha büyük riskler, hisse senedi eğrinizdeki oynaklığı artırır. İşlem başına riski düşük tutmak, kayıp serilerini emer ve daha uzun vadeli işlem yapmanızı sağlar.

2. Hesap Değişikliklerine Göre Düzenli Olarak Yeniden Hesaplayın

İşlem hesabınız büyüdükçe veya küçüldükçe, aynı risk yüzdesinin dolar değeri dalgalanır. Pozisyon büyüklüğünüzü her işlemden sonra yeniden hesaplamak, riskinizin öz sermayenizle orantılı kalmasını sağlar.

Örneğin, bir hesap 9.000 dolara düşerse, %1 risk almak bir sonraki işlemde 100 dolar değil, 90 dolar risk anlamına gelir.

3. Piyasa Volatilitesine Uyum Sağlayın

Artan volatilite, stop-loss emrinin etkinliğini etkileyebilir. Yatırımcılar, ATR veya destek/direnç seviyeleri gibi teknik araçları kullanarak stop mesafelerini piyasa koşullarına göre ayarlamalıdır. Stop-loss emrini ayarladıktan sonra, parametreler değişse bile dolar bazında tutarlı bir risk sağlamak için pozisyon büyüklüğünü yeniden hesaplayın.

4. Her Zaman Stop-Loss Emri Kullanın

Katı bir stop-loss emri hayati önem taşır. Stop-loss emri olmadan işlem yapmak, ani bir artış veya piyasa boşluğu orantısız kayıplara neden olabileceğinden, tüm boyutlandırma mantığını geçersiz kılar. Zarar durdurma, pozisyon büyüklüğünün amaçlandığı gibi potansiyel zararı anlamlı bir şekilde sınırlamasını sağlar.

5. İşlem Günlüklerini Kullanın

Stop mesafeleri ve kullanılan pozisyon büyüklükleri dahil olmak üzere işlemleri takip etmek, stratejilerinizin etkinliğini değerlendirmenize yardımcı olur. Kazanç/zarar oranlarını ve zaman içindeki ortalama zarar büyüklüklerini incelemek, risk maruziyet çerçevenizi daha da optimize edebilir.

6. Marj ve Kaldıraç Etkilerini Anlayın

Aracılar yüksek kaldıraç oranı (örneğin, 50:1 veya 100:1) sunsa da, bu işlem büyüklüğünü belirlemede yol gösterici olmamalıdır. Yatırımcılar, zararları hızla artırabilecek tam kaldıraçtan yararlanmak yerine, büyüklüğü risk limitlerine göre hesaplamalıdır.

Zarar durdurma bazlı pozisyon büyüklüklerinin yanı sıra marj hesaplayıcılarını kullanmak, özellikle keskin piyasa hareketleri sırasında marj çağrılarından veya hesap tasfiye senaryolarından kaçınmaya yardımcı olur.

7. Bileşik Kayıplardan Kaçının

Bir dizi kayıptan sonra, telafi etmek için işlem hacminizi artırmaktan kaçının. Bu "intikam ticareti" davranışı, disiplinin en önemli olduğu anda riski artırır. Bunun yerine, güven ve istikrar geri gelene kadar riski azaltmayı düşünün; bu, uzun vadeli sermayeyi koruyacaktır.

Sorumlu bir şekilde hesaplanmış pozisyon büyüklüklerini güçlü bir uygulama ve disiplinli bir zihniyetle birleştirerek, yatırımcılar değişen piyasa koşullarına dayanabilecek daha sağlam bir Forex işlem stratejisi oluşturabilirler.