FOREX SPREAD'LERI AÇIKLANDI VE BUNLARI NELER ETKILIYOR?

Forex Spread Nedir?

Döviz (Forex) ticareti dünyasında, spread, bir döviz çiftinin alış fiyatı ile satış fiyatı arasındaki fark olarak tanımlanır. Spread, bir işlemin gerçekleştirilme maliyetini temsil eder ve genellikle pip (puan cinsinden yüzde) cinsinden ölçülür.

Alış fiyatı, piyasanın bir döviz çifti için ödemeye istekli olduğu fiyattır. Satış fiyatı (veya teklif fiyatı), piyasanın çifti bir yatırımcıya satacağı fiyattır. Bu iki değer arasındaki fark spread'dir.

Forex Spread'leri Neden Önemlidir?

Spread'ler önemlidir çünkü bir yatırımcının kârlılığını doğrudan etkilerler. Daha dar bir spread daha düşük giriş maliyeti anlamına gelirken, daha geniş bir spread daha yüksek işlem maliyetleri anlamına gelir. Forex işlemleri yüksek hacimlerde gerçekleştiği ve genellikle düşük marjlara sahip olduğu için, küçük bir spread farkı bile zaman içinde önemli olabilir.

Forex Spread Türleri

• Sabit Spreadler: Bunlar, piyasa oynaklığından bağımsız olarak sabit kalır. Genellikle işlem masası aracı kurumları tarafından sunulurlar.
• Değişken veya Dalgalı Spreadler: Bunlar, piyasa koşullarına bağlı olarak dalgalanır. ECN (Elektronik İletişim Ağı) veya STP (Doğrudan İşlem) gibi işlem masası dışı aracı kurumlarda daha yaygındırlar.

Spreadler Nasıl Görüntülenir?

MetaTrader 4 veya 5 gibi çoğu işlem platformunda, spread ayrı bir rakam olarak gösterilmez, ancak alış fiyatından satış fiyatının çıkarılmasıyla hesaplanabilir. Bazı platformlar, spread'i gerçek zamanlı olarak puan veya pip cinsinden de gösterebilir.

İşlem Stratejisine Etkisi

Spread'ler, farklı işlem stratejilerini çeşitli şekillerde etkiler. Örneğin, her gün birden fazla işlem yapan scalper'lar, sık işlem yaptıkları ve düşük maliyetlere ihtiyaç duydukları için düşük spread'leri tercih ederler. Uzun vadeli yatırımcılar, uzun vadeli tutma süreleri boyunca spread maliyetinin marjinal hale gelmesi nedeniyle daha az etkilenebilir.

Yaygın Döviz Çiftleri ve Tipik Spread'ler

Spread'ler, döviz çiftinin likiditesine ve volatilitesine bağlı olarak değişir:

• Majör Çiftler (örneğin, EUR/USD, GBP/USD): Yüksek likidite nedeniyle genellikle daha düşük spread'lere sahiptir.
• Minör veya Çapraz Çiftler (örneğin, EUR/GBP, AUD/JPY): Orta düzeyde spread'lere sahip olma eğilimindedir.
• Egzotik Çiftler (örneğin, USD/TRY, EUR/ZAR): Düşük likidite ve daha yüksek risk nedeniyle genellikle yüksek spread'lere sahiptir.

Spread'in ne olduğunu ve işlem maliyetini nasıl etkilediğini anlamak, her yatırımcının bilinçli işlem kararları alabilmesi için ustalaşması gereken temel bir kavramdır.

Forex Spread'lerinin Genişlemesine Neden Olan Nedir?

Forex spread'lerinin genişlemesinin birkaç nedeni vardır ve bunların çoğu piyasa koşulları, işlem hacmi ve makroekonomik etkiler ile ilgilidir. Spread'lerin genişlemesi, oynak dönemlerde yaygındır ve artan işlem risklerine işaret edebilir.

1. Piyasa Oynaklığı

Geniş spread'lerin en yaygın nedenlerinden biri artan piyasa oynaklığıdır. Bu durum genellikle önemli ekonomik haberlerin açıklanması, beklenmedik jeopolitik olaylar veya yatırımcı duyarlılığındaki ani değişimler sırasında ortaya çıkar. Ani fiyat hareketleri belirsizlik yaratır ve likidite sağlayıcılarını riski yönetmek için spread'leri artırmaya yöneltir.

2. Düşük Likidite Dönemleri

Likidite, bir döviz çiftinin büyük bir fiyat hareketine neden olmadan alınıp satılabilme kolaylığını ifade eder. İşlem hacmi düşük olduğunda (örneğin piyasa dışı saatler veya tatiller), karşı taraf eksikliği nedeniyle spreadler genellikle genişler. Örneğin, Asya işlem seansı sırasında veya önemli bir ekonomik duyurudan hemen önce spreadler önemli ölçüde genişleyebilir.

3. Döviz Çifti Özellikleri

Tüm döviz çiftleri eşit yaratılmamıştır. EUR/USD gibi majör pariteler, daha aktif olarak işlem gördükleri ve daha yüksek likiditeye sahip oldukları için USD/TRY gibi egzotik paritelere göre daha dar spreadlere sahiptir. Egzotik ve minör paritelerdeki daha geniş spreadler, ek riski ve azalan işlem hacmini telafi eder.

4. Aracı Kurum Türü ve İş Modeli

• Piyasa Yapıcılar: Genellikle sabit spreadler sunarlar, ancak dalgalı dönemlerde spreadleri genişletebilirler.
• ECN ve STP Aracı Kurumları: Özellikle haber olayları veya düşük likidite dönemlerinde genişlemeye açık olan değişken spreadler sunarlar.

Aracı kurumun uygulama modeli, spreadlerin nasıl ve ne zaman değiştiğini etkileyebilir. Ayrıca, bazı aracı kurumlar kendi risklerini korumak için belirli koşullar altında minimum spread uygulayabilir.

5. Haber Etkinlikleri ve Ekonomik Duyurular

Önemli ekonomik duyuruların hemen öncesinde ve sonrasında spreadler sıklıkla genişler, örneğin:

• ABD tarım dışı istihdam verileri
• Merkez bankası faiz oranı kararları
• Enflasyon ve istihdam raporları
• GSYİH verileri

Bu olaylar sırasında fiyat dalgalanmaları öngörülemez hale gelir ve aracı kurumlar olumsuz piyasa hareketlerine karşı korunmak için spreadleri ayarlar.

6. Hafta Sonu Boşlukları ve Piyasa Açılışları

Pazar akşamları (GMT) veya hafta sonu sonrası boşluklar genellikle daha geniş spreadler anlamına gelir. Bu dönemlerde, aktif piyasa katılımcılarının olmaması ve sınırlı likidite, daha az elverişli işlem koşullarına katkıda bulunur. Yatırımcıların, gerekli olmadıkça bu dönemlerde işlem başlatmaktan kaçınmaları önerilir.

7. Düzenleyici veya Politik Olaylar

Brexit duyuruları, ticaret yaptırımları veya siyasi çalkantılar gibi olaylar, Forex spreadlerinde önemli değişikliklere neden olabilir. Bu senaryolarda, belirsizlik ve riskten kaçınma, likidite sağlayıcılarının spread tekliflerini geri çekmelerine veya artırmalarına yol açar.

Genişleyen Spreadler Sırasında Risk Yönetimi

Yatırımcılar, sermayelerini korumak için yeterli risk yönetimi teknikleri uygulamalıdır. Bu şunları içerir:

• Zarar durdurma ve kâr alma emirlerini dikkatli bir şekilde kullanmak.
• Önemli haber bültenleri sırasında uygun şekilde korunma sağlanmadığı sürece işlem yapmaktan kaçınmak.
• Volatiliteyi öngörmek için ekonomik takvimi izlemek.

Genişleyen spreadlerin ardındaki faktörleri anlamak, yatırımcıların olumsuz koşullardan kaçınmasını ve kârlılığını korumasını sağlar.

Yatırımcılar Spread Riskini Nasıl Yönetir?

Forex spreadleri, özellikle öngörülemeyen piyasa koşullarında önemli ölçüde dalgalanabileceğinden, başarılı yatırımcılar spread ile ilgili riskleri yönetmek ve getiriler üzerindeki etkilerini en aza indirmek için stratejiler benimserler. Doğru planlama, beklenmedik işlem maliyetlerine maruz kalmayı azaltmaya ve uzun vadeli sonuçları iyileştirmeye yardımcı olabilir.

1. Doğru Aracı Kurumu Seçin

Aracı kurumu seçimi, spread riskini yönetmenin ilk adımıdır. Aşağıdaki kriterleri göz önünde bulundurun:

• Tutarlı bir şekilde rekabetçi spread'lere sahip aracı kurumları tercih edin.
• Aracı kurumun sabit mi yoksa değişken spread mi sunduğunu değerlendirin.
• FCA, ASIC veya CySEC gibi saygın otoriteler tarafından düzenlenen aracı kurumları arayın.

ECN aracı kurumları gibi birden fazla likidite sağlayıcısından fiyat teklifi toplayan aracı kurumlar, özellikle istikrarlı işlem saatleri boyunca genellikle daha dar spread'ler sunar. Ancak, en iyi aracı kurumlar bile olumsuz koşullarda spread genişlemesi yaşar, bu nedenle gerçekçi beklentiler belirlemek çok önemlidir.

2. Optimum Piyasa Saatlerinde İşlem Yapın

Spread'ler genellikle piyasa likiditesinin güçlü olduğu en yoğun işlem seanslarında en düşük seviyededir. Bunlar şunları içerir:

• Londra ve New York seansları
• Önemli ekonomik veri yayınlanma dönemleri (dikkatli olunmalıdır)

Düşük hacimli saatlerde (ABD kapanış saati ile Asya açılış saati arasındaki saatler gibi) işlem yapmaktan kaçınmak, daha avantajlı spread'ler ve daha iyi işlem performansıyla sonuçlanabilir.

3. Haber Bültenleri Etrafında İşlem Yapmaktan Kaçının

Doğru yönetilmezse, yüksek etkili haber olayları spread'lerin önemli ölçüde artmasına neden olabilir. Birçok deneyimli yatırımcı, piyasa beklentileri net olmadıkça veya risklerini buna göre dengelemedikçe, bu tür zamanlarda işlem yapmaktan kaçınmayı tercih eder.

4. "İşlem Masası Olmayan" İşlemleri Kullanın

Yatırımcılar, işlem masası olmayan bir modelde faaliyet gösteren ECN veya STP brokerlarını tercih edebilir. Bu platformlar doğrudan piyasaya erişim sunar ve ham spread'lere ek olarak komisyon alma eğilimindedir; bu da özellikle sık işlem yapanlar için genel olarak daha düşük ve daha şeffaf maliyetler sağlar.

5. Stratejinizi İzleyin ve Uyarlayın

Yatırımcılar, piyasa koşullarını sürekli olarak değerlendirmeli ve gözlemlenen spread dinamiklerine göre işlem stratejilerini ayarlamalıdır. Örneğin, scalper'lar spread büyüklüğüne karşı oldukça hassastır ve volatilite arttığında tetikte olmalıdır.

6. Kâr Hedeflerinde Spread'i Hesaba Katın

Kâr al ve zarar durdur seviyelerini belirlerken, spread'i göz önünde bulundurmak çok önemlidir. Geniş bir spread, zarar durdur emrini erken tetikleyebilir veya kâr al eşiğine ulaşmayı geciktirebilir. Spread'den kaynaklanan maliyetleri hesaba kattıktan sonra net kazançları hesaplamak, doğru performans takibi için ihtiyatlı bir yaklaşımdır.

7. Piyasa Emirleri Yerine Limit Emirleri Kullanın

Piyasa emirleri, geniş spread dönemlerinde olumsuz olabilecek mevcut fiyattan gerçekleştirilir. Beklenmedik işlemleri azaltmak için, yatırımcılar, alım veya satım yapmak istedikleri fiyatı tam olarak belirlemelerine olanak tanıyan limit emirleri kullanabilirler.

8. Pozisyon Boyutlandırma ve Kaldıraç Kontrollerini Uygulayın

Özellikle dalgalı spread dönemlerinde, yüksek kaldıraç sayesinde riske maruz kalma oranı artırılabilir. Uygun pozisyon boyutlandırma ve kaldıraç oranlarının kullanılması, spread dalgalanmalarından kaynaklanan orantısız kayıpları önleyebilir.

9. Spread Geçmişini ve Volatilite Modellerini Takip Edin

Birçok modern işlem platformu, geçmiş spread grafikleri ve volatilite göstergeleri sunar. Yatırımcılar, bu metrikleri inceleyerek yüksek riskli zaman dilimlerinden kaçınabilir ve işlem giriş ve çıkış noktalarını optimize edebilirler.

Sonuç olarak, spreadlerin nasıl çalıştığını anlamak ve ilgili riskleri proaktif bir şekilde yönetmek tüm Forex yatırımcıları için çok önemlidir. Yatırımcılar, yayılmaya duyarlı uygulamaları işlem planlarına entegre ederek piyasa koşullarında daha etkili bir şekilde hareket edebilir ve genel işlem stratejilerini geliştirebilirler.