FOREX TICARETI MARJI AÇIKLAMASI

Forex İşlemlerinde Marj Nedir?

Forex işlemlerinde marj, yatırımcıların kendi sermayelerinin izin verdiğinden daha büyük pozisyonlar açmalarına ve kontrol etmelerine olanak tanıyan hayati bir kavramdır. Esasen marj, piyasada açık pozisyonları korumak için gereken iyi niyetli bir teminat görevi görür. Forex işlemleri genellikle kaldıraçla yapılır ve marj, bu kaldıracı desteklemek için gereken teminat görevi görür.

Bir yatırımcı kaldıraç kullanarak bir işleme girmeye karar verdiğinde, aracı kurum, toplam işlem değerinin küçük bir yüzdesinin yatırılmasını talep eder. Bu yüzdeye marj gereksinimi denir. Örneğin, bir aracı kurum 100:1 kaldıraç sunuyorsa, yatırımcı işlemin toplam değerinin %1'ini yatırmalıdır. Dolayısıyla, 100.000 dolarlık bir pozisyon için 1.000 dolarlık bir marj gerekir.

Marj bir ücret veya maliyet değil, hesap öz sermayenizin bir kısmını ayırıp marj teminatı olarak tahsis etmektir. Piyasa aleyhinize hareket ederse, kayıplarınız teminat bakiyenizden düşülür. Lehinize hareket ederse, hesap özkaynağınız buna göre artar.

Teminat Türleri

• Başlangıç ​​Teminatı: Kaldıraçlı bir pozisyon açmak için gereken ilk depozito.
• Kullanılmış Teminat: Açık pozisyonları korumak için kullanılan mevcut tutar.
• Serbest Teminat: Hesabınızdaki açık pozisyonlara bağlanmamış ve yeni işlemler için kullanılabilir özkaynağınız.
• Teminat seviyesi: Yüzde olarak ifade edilir ve (Özkaynak / Kullanılmış Teminat) x 100 olarak hesaplanır. Daha yüksek bir teminat seviyesi, açık işlemleriniz için sağlıklı bir tampon olduğunu gösterir.

Teminat İşlemlerinin Avantajları ve Riskleri

Forex'te teminat kullanımı hem potansiyel kârları hem de olası zararları artırır. Piyasayı iyi bilen yatırımcılar, marjlı işlemlerden önemli ölçüde faydalanabilirler. Ancak yüksek kaldıraç, riski artırır ve piyasa olumsuz yönde hareket ederse hızlı sermaye kayıplarına yol açabilir. Marjı akıllıca yönetmek ve açık pozisyonları sürekli izlemek çok önemlidir.

Örnek: EUR/USD paritesinde işlem yapmak istediğinizi ve 50.000$ değerinde bir pozisyon açmaya karar verdiğinizi varsayalım. %2'lik bir marj gereksinimiyle, işlem hesabınızda en az 1.000$ bulunmalıdır. İşlemlerin aleyhinize hareket etmesi nedeniyle öz sermayeniz bu marj gereksiniminin altına düşerse, aracı kurum marj çağrısı veya pozisyonların tasfiyesi gibi koruyucu önlemler alabilir.

Sonuç olarak, marjı anlamak, riski etkili bir şekilde yönetmek ve Forex ticaretinde uzun vadeli başarıyı sağlamak için çok önemlidir. Yatırımcılar, hesaplarının marj kullanımının her zaman farkında olmalı ve kaldıraçlı pozisyonları desteklemek için yeterli fon bulundurmalıdır.

Bakım Teminatı Seviyeleri Nelerdir?

Bakım teminatı seviyeleri, bir yatırımcının açık pozisyonlarını aktif tutmak için hesabında bulundurması gereken minimum sermaye miktarını belirleyerek kaldıraçlı Forex işlemlerinde kritik bir rol oynar. Bu eşiğin altına düşülmesi, daha fazla kaybı önlemek için teminat çağrısına veya işlemlerin otomatik olarak kapatılmasına neden olur. Bakım teminatları aracı kurumlar tarafından belirlenir ve hesapların negatif sermayeye düşmemesini sağlar.

Başlangıç ​​teminatı bir pozisyonu açmak için gereken miktar iken, bakım teminatı o pozisyonu korumak için tutulması gereken fon miktarıdır. Genellikle aracı kurumun teminat politikasına ve genel risk çerçevesine bağlı olarak bir yüzde veya sabit bir dolar tutarı olarak belirlenir.

Bakım Teminatı Nasıl Çalışır?

Bir pozisyon açtığınızı ve kaldıraçla işlem yaptığınızı varsayalım. Piyasa fiyatları dalgalandıkça, hesap öz sermayeniz (gerçekleşmemiş kâr veya zararlar düşüldükten sonraki toplam değer) de değişir. Aracı kurum, marj seviyesini değerlendirmek için sürekli olarak öz sermayenizi kullanılan marjla karşılaştırır. Piyasa, işleminizin aleyhine dönerse ve öz sermayeniz aracı kurumun sürdürme marjı eşiğinin (genellikle kullanılan marjın %50-100'ü) altına düşerse, marj çağrısı yapılabilir.

Marj Seviyesi ve İzleme

Marj çağrısını önlemek için, yatırımcıların genellikle yüzde olarak ifade edilen marj seviyelerini düzenli olarak izlemeleri gerekir:

Marj Seviyesi = (Öz Sermaye / Kullanılan Marj) x 100

• Marj Seviyesi ≥ %100 ise: Açık pozisyonları desteklemek için yeterli fon.
• Marj Seviyesi ≤ %100 ise: Aracı kurum marj çağrısı yapabilir veya otomatik satışlar başlatabilir.

Örnek: Bir yatırımcının 1.000$ öz sermayesi ve 800$ kullanılan marjı olduğunu varsayalım. Marj seviyesi (1000 / 800) * 100 = %125'tir. Zararlar öz sermayeyi 700 dolara düşürürse, yeni marj seviyesi (700 / 800) * 100 = %87,5 olur ve bu da aracı kurumun zorunlu koruma seviyesini aşabilir.

Aracı Kurum Gereksinimleri Farklıdır

Farklı aracı kurumlar, platform kurallarına, piyasa oynaklığına ve risk iştahına bağlı olarak farklı koruma marj seviyeleri uygular. İyi düzenlenmiş bölgelerdeki (örneğin Birleşik Krallık'taki FCA) perakende yatırımcılar, sorumlu ticareti teşvik etmek için genellikle daha sıkı koruma marjlarıyla karşı karşıya kalırlar. İşlem yapmadan önce aracı kurumunuzun şartlarını ve teminat politikasını incelemeniz önemlidir.

Sağlıklı teminat seviyelerini korumak için yatırımcıların akıllı yönetim teknikleri kullanması gerekir:

• Zararları sınırlamak için zarar durdurma emirleri belirlemek.
• Hesap bakiyesini ve öz sermayeyi izlemek.
• Dalgalı piyasa dönemlerinde pozisyon büyüklüklerini azaltmak.
• Yeni işlemler açmadan önce yeterli serbest teminat sağlamak.

Koruma teminat seviyeleri, yerleşik bir risk kontrol mekanizmasıdır. Sorumlu yatırımcılar, bunları bir engel olarak değil, disiplinli ve stratejik işlem için bir araç olarak görürler.

Forex'te Marj Çağrıları Nasıl Çalışır

Bir marj çağrısı, bir Forex aracı kurumu tarafından, bir yatırımcıya hesabında mevcut açık pozisyonları sürdürmek için yeterli öz sermayenin kalmadığını bildirmek için gönderilen kritik bir bildirimdir. Bazı veya tüm pozisyonların zorunlu olarak kapatılmasını (veya tasfiye edilmesini) önlemek için ek fonlara ihtiyaç duyulduğunu belirten bir uyarı mekanizması görevi görür.

Marj çağrıları, bir yatırımcının hesap öz sermayesinin, genellikle gerçekleşmemiş zararların artmasına neden olan olumsuz piyasa hareketleri nedeniyle aracı kurumun sürdürme marjı eşiğinin altına düşmesi durumunda ortaya çıkar. Bu durumda, yatırımcıların iki seçeneği vardır:

• Hesap öz sermayesini artırmak için ek fon yatırmak.
• Kullanılmış teminatı serbest bırakmak için bazı pozisyonları kapatmak.

Teminat Çağrısı Tetikleyicileri

Çoğu aracı kurum, Teminat Seviyesini gerçek zamanlı olarak hesaplar ve belirli bir yüzde oranının (genellikle %100 veya %50) altına düştüğünde, bir teminat çağrısı tetiklenebilir. Örneğin, 500$ kullanılmış teminatta öz sermaye 400$'a düşerse, teminat seviyesi (400 / 500) * 100 = %80, yani tipik eşiğin altına düşer. Bu durum, tetiklenen teminat çağrıları veya otomatik tasfiye riskinin arttığına işaret eder.

Otomatik Tasfiye ve Stop-Out'lar

Yatırımcı teminat çağrısına yanıt vermezse, aracı kurum açık pozisyonların otomatik tasfiyesini başlatabilir. Bu, stop-out seviyesi olarak bilinir. Genellikle, aracı kurum önce en büyük zarar eden pozisyonu kapatır, ardından teminat seviyesi gerekli eşiğin üzerine çıkana kadar diğer pozisyonlarla devam eder. Stop-out seviyesi aracı kurumdan aracı kuruma değişmekle birlikte genellikle %20-%50 arasında ayarlanır.

Bu mekanizma, yatırımcı hesaplarının negatif bakiyeye düşmesini önlemeye yardımcı olur ve aracı kurumları, müşteri temerrüdü nedeniyle oluşan kayıplardan korur. Ancak bu aynı zamanda yatırımcıların ani kapanışlar ve istenmeyen işlemlerle karşılaşabileceği anlamına da gelir.

Marjin Çağrılarından Nasıl Kaçınılır

Marjin çağrılarını önlemek ve sağlıklı işlem koşullarını korumak için:

• Zarar Durdurma Emirleri Kullanın: Zararları sınırlamak için risk yönetimini otomatikleştirin.
• Daha Düşük Kaldıraçla İşlem Yapın: Daha küçük pozisyon büyüklükleriyle riskinizi azaltın.
• Pozisyonları İzleyin: Hisse senedini, marjı ve açık işlemleri düzenli olarak takip edin.
• Yeterli Serbest Marjı Koruyun: Portföyünüzde aşırı kaldıraç kullanmaktan kaçının.

Gerçek Dünya Örneği: Bir yatırımcı kaldıraçlı bir Forex hesabına 2.000$ yatırır ve 40.000$'lık bir pozisyon açar. Piyasada önemli bir değişiklik, hisse senedinin 800$'ın (kullanılmış teminat) altına düşmesine neden olursa, aracı kurum teminat çağrısı yapabilir. Herhangi bir işlem yapılmazsa, aracı kurum, hesabın bakım teminatı gerekliliklerinin altına düşmesini önlemek için pozisyonları zararla tasfiye edebilir.

Sonuç olarak, teminat çağrıları, Forex ticaretinde artan risk ve yetersiz fonlara işaret eden ciddi bir olaydır. Yatırımcılar, teminat çağrılarının nasıl çalıştığını, nelerin tetiklediğini ve oluşumlarını azaltmak için stratejileri anlamalıdır. İstemsiz tasfiye ve sermaye kaybını önlemek için etkili teminat yönetimi, risk kontrolleri ve disiplinli işlem yapmak şarttır.